От чего зависит размер выплаты дивидендов

Что такое дивиденды простыми словами

Что такое дивиденды

Дивиденд — это часть чистой прибыли организации, которой она делится со своими акционерами — людьми, которым принадлежит определенная доля в компании.

Платить дивиденды компания может как за счет прибыли закрытого отчетного периода, так и за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. Сумма средств, направленных на выплату дивидендов, распределяется на общее количество выпущенных акций. В результате итоговый размер дивидендов рассчитывается на одну акцию — совет учредителей компании определяет, сколько денег получит держатель одной ценной бумаги.

В 2019 году ПАО «ВТБ» направило на дивиденды по обыкновенным акциям 14,239 млрд руб. Размер дивиденда на одну акцию составил 0,00109867761463259 руб. Всего компания эмитировала 12 960,541 млрд акций — каждый держатель таких акций получит дивиденды в размере, пропорциональном количеству принадлежащих ему ценных бумаг. Если бы на момент выплаты дивидендов в 2019 году у вас в портфеле было 1 000 акций ПАО «ВТБ», в день выплаты дивидендов вам бы перечислили 1 руб. 09 коп. дивидендов.

Особенности для ООО

В ООО дивиденды выплачиваются в течение 60 дней после того, как принимается решение об их перечислении. Точный срок устанавливается уставной документацией или определяется участниками непосредственно на собрании.

Как компания узнает кому и сколько нужно заплатить

Все данные по акционерам хранятся в электронном реестре. Но проблема в том, что в течение одной торговой сессии продаются и покупаются десятки миллионов акций. Каждый день меняются десятки, сотни тысяч держателей акций.

Поэтому выбирается дата (известная заранее всем) или дата закрытия реестра, на которую, все владельцы акций получат дивиденды.

Получается, чтобы иметь право на получение дивидендов, достаточно быть владельцем акций всего один день.

Последствия нарушения срока выплаты дивидендов

Оба закона предусматривают одинаковый порядок для ситуаций невыплаты дивидендов в установленные сроки. Они могут быть востребованы участником в течение 3 лет (или 5 лет, если это зафиксировано в уставе) с даты:

  • принятия решения о выплате в АО (п. 9 ст. 42 закона № 208-ФЗ).
  • завершения 60-дневного срока в ООО (п. 4 ст. 28 закона № 14-ФЗ).

Если дивиденды оказываются невостребованными по завершении этих сроков, они возвращаются в состав прибыли и требования по ним больше не принимаются.

Каких-либо санкций за превышение сроков выплаты дивидендов законодательство не предусматривает. Последствия может иметь обращение участников в суд с требованием выплаты не только дивидендов, но и процентов за задержку их перечисления. Если при этом будет доказано противодействие АО, начислившего дивиденды, их выплате, то возможен штраф по ст. 15.20 КоАП РФ в размере:

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

  • от 20 000 до 30 000 руб. для должностных лиц;
  • от 500 000 до 700 000 руб. для юрлиц.

О правилах отражения дивидендов в отчете 6-НДФЛ читайте в материале «Как правильно отразить дивиденды в форме 6-НДФЛ?».

Сколько нужно денег для покупки акций?

Стоимость акций на бирже может варьироваться от нескольких копеек до десятков тысяч рублей. Обычно акции продаются (и покупаются) лотами.

Лот — это минимальное количество акций компании, необходимое для совершения сделки купли-продажи.

Таким образом, происходит усреднение огромного разброса в ценах разных компаний. В итоге минимальная цена одного лота составляет примерно 500 — 1 000 рублей.

  • 1 бумага Сбербанка стоит 220 рублей. Минимальный лот — 10 акций. Итого цена лота — 2 200 рублей.
  • 1 бумага Магнита = 1 лоту = 6 400 рублей.
  • ВТБ оценивается всего около 5 копеек за бумагу. Но чтобы купить его, нужно выложить 500 рублей за набор из 10 000 акций.

Таким образом, даже имея на руках всего несколько десятков тысяч, можно приобрести несколько видов акций различных компаний.

Понятие распределяемого дохода

Распределение дивидендов — прерогатива коммерческих организаций, цель существования которых заключается в получении прибыли. Дивиденд — это предназначенная для распределения между участниками этой организации прибыль, полученная за определенный период. Прибыль может быть распределена полностью или частично.

В РФ коммерческие фирмы создают обычно в одной из 2 форм:

  • в виде акционерного общества (АО), руководствуясь при этом ФЗ «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 № 208-ФЗ;
  • в виде ООО, применяя ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 № 14-ФЗ.

В 1-м из этих законов понятие дивидендов используется применительно к выплате доходов (гл. V), а во 2-м законе такое понятие отсутствует, хотя вопрос о распределении прибыли в нем рассматривается (ст. 28, 29 закона № 14-ФЗ).

Оба этих понятия (дивиденд и распределение прибыли) объединяет ст. 43 НК РФ, которая относит к дивидендам любой доход, получаемый участником или акционером в результате распределения чистой прибыли в пропорции к доле его участия.

Сроки выплаты дивидендов в ООО

Для ООО период выдачи дивидендов ограничен 60 днями с даты принятия решения (п. 3 ст. 28 закона № 14-ФЗ). Конкретный срок в пределах этих 60 дней может быть установлен уставом или собранием участников. Если такой срок в документах ООО не зафиксирован, он приравнивается к 60 дням.

Как я получу дивиденды

После закрытия реестра, компания обычно в течение месяца переводит положенное вознаграждение своим акционерам. Деньги поступают на брокерский счет.

Периодичность и способы выплаты

При обеих формах (и АО, и ООО) допускается принимать решение о выплате дивидендов с периодичностью 1 раз:

Квартальные и полугодовое распределения при этом будут считаться промежуточными. Соответствующим образом расценивается и выплата таких дивидендов. Если по итогам налогового периода (года) окажется, что дивиденды по нему могут быть распределены в меньшей сумме, чем это уже сделано, это повлечет за собой отнесение излишка выплат к обычным доходам и необходимость доначисления на них страховых взносов в фонды, которые на дивиденды не начисляют.

Юрлицо не обязано непременно вынести решение о выплате доходов. Может иметь место также решение о нераспределении прибыли, обычно принимаемое по итогам года.

В законе № 208-ФЗ прямо перечислены способы выплаты дивидендов (деньгами или имуществом), а в законе № 14-ФЗ отсутствует как указание на способы выплаты, так и какие-либо ограничения по ним. Таким образом, выплату дивидендов вне зависимости от формы юрлица возможно осуществить:

  • наличными деньгами из кассы.
  • безналичным способом на расчетный счет участника;
  • имуществом.

Из суммы начисленного дохода надлежит удержать НДФЛ (у физлица) или налог на прибыль (у юрлица). Для расчета применяют ставку 13% для резидентов (п. 1 ст. 224 и подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ) и 15% для нерезидентов (п. 3 ст. 224 и подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ). Вопрос об уплате налога при выплате дивидендов юрлицу возникает независимо от того, какой режим налогообложения применяет организация, решившая их выдать.

Читайте так же:  Стадии финансового контроля

О том, как рассчитывают налог с дивидендов, выплачиваемых юрлицу, читайте в статье «Как правильно рассчитать налог на дивиденды?».

О налогообложении дивидендов физлиц см. в материале «Взимается ли НДФЛ с дивидендов?».

Указанные ставки используются по отношению к дивидендам, выплачиваемым в 2020 году, невзирая на то, за какой год они платятся и какая ставка по ним действовала в году, за который они начислены. Для физлица этот доход учитывается отдельно от других доходов, облагаемых по этой же ставке. В случае выплаты дивидендов юрлицу, владеющему более чем 50% УК, ставка может составить 0% (подп. 1 п. 3 ст. 284 НК РФ).

О том, что нужно сделать для применения ставки 0% по дивидендам, читайте в статье «Как обосновать нулевую ставку налога на доходы по дивидендам»

Ситуация выдачи дивидендов имуществом расценивается как реализация (письмо Минфина России от 17.12.2009 № 03-11-09/405), влекущая за собой уплату НДС и налога на прибыль у передающей стороны. При этом с нее не снимается обязанность по уплате налога за получателя дивидендов. Налоги рассчитываются от рыночной стоимости имущества. Если речь не идет о взаимозависимости, эта стоимость равна договорной стоимости передачи. Вопрос об установлении рыночной стоимости существенно осложнится в случае взаимозависимости лиц (доля участия более 20%) и наличия среди участников субъектов РФ.

Особенности для АО

Если протокол составляется после собрания АО, то дополнительно в нем приводятся сведения о том, за какой период выдаются дивиденды, какая общая сумма передается акционерам, а также как распределяются выплаты по каждому участнику. В документ включаются данные о форме и сроках перечисления средств.

Срок выплаты денег отсчитывается от дня, когда определяется состав владельцев акций.

Порядок выплат для АО на видео:

Периодичность перечислений

Как ООО, так и АО, имеют право выплачивать дивиденды каждый квартал, полугодие или год. Соответствующие сведения приводятся в протоколе собрания.

По итогам года

В конце календарного года обязательно проводится собрание, на котором присутствуют все акционеры. Участники рассчитывают, какую сумму можно выплатить владельцам акций.

Если выясняется, что дивиденды могут быть рассчитаны в меньшей сумме, чем уже выплачены, то излишки причисляются к обычным доходам. Поэтому приходится доначислять страховые выплаты в разные государственные инстанции.

Все ли компании платят дивиденды?

Сразу скажу не все. Есть компании не выплачивающих дивиденды своим акционерам.

Сразу встает резонный вопрос: А для чего тогда они нужны? Где выгода?

Небольшой ликбез.

Прибыль инвесторов может формироваться по двум направлениям:

  1. Получение дивидендов.
  2. Рост стоимости со временем купленных акций.

С первым пунктом понятно. Компания ежегодно выплачивает своим акционерам часть прибыли. Все довольны и счастливы.

Но помимо этого, все компании вкладывают прибыль в расширение своей деятельности и бизнеса. За счет этого стоимость компании (капитализация) со временем начинает увеличиваться. Иногда даже в несколько раз. А так как акция — это частичка компании, то наблюдаем рост котировок по ним.

Выплачивая деньги акционерам в виде дивидендов, компания направляет на развитие меньше средств. И теоретически прогресс будет медленнее, чем у компаний, полностью вкладывающих всю прибыль обратно в бизнес.

Бытует мнение, что высокие дивиденды тормозят развитие. Или менеджмент компании не может найти лучшего применения деньгам, как на выплаты своим акционерам.

Доверительным управляющим и номинальным держателям

Эти лица являются значимыми для любой компании, поэтому им средства по акциям выплачиваются в течение 10 дней.

Что такое дивидендная доходность?

На одну акцию выплачивается определенный размер денежного вознаграждения. Это процентная доля от стоимости акции в момент дивидендной отсечки.

Например, дивидендные выплаты на 1 акцию составляют 7 рублей. Акция стоит 100 рублей. Получаем дивидендную доходность — 7%.

Понятие чистой прибыли

Она представлена суммой, остающейся после выплаты обязательных платежей. Компании не имеют право распоряжаться этими деньгами по своему усмотрению в отличие от ИП. Поэтому участники фирмы принимают совместное решение относительно распределения оставшейся прибыли.

Если не требуется сохранять деньги, то они используются для потребления. Для этого назначается дата и способ выплаты дивидендов. Их размер зависит от доли, имеющейся у каждого акционера.

Наказание за несвоевременное перечисление средств

Если владельцы компании по разным причинам не уложились в сроки, установленные на законодательном уровне, то они привлекаются к административной ответственности.

Она представлена в виде штрафа:

  • для компании санкция варьируется от 500 до 700 тыс. руб.
  • для должностных лиц, являющихся виновниками нарушения, штраф равен от 20 до 30 тыс. руб.

К ответственности фирма привлекается, если недовольные акционеры, которые не получили в указанные сроки дивиденды, обратятся в государственные инстанции для защиты своих прав.

Промежуточные выплаты

Они являются квартальными или полугодовыми. Раз в три или шесть месяцев проводится собрание, на котором оценивается размер нераспределенной прибыли организации.

Все о сроках на видео:

Виды дивидендов

В зависимости от критериев, по которым ведется классификация, выделяют следующие виды дивидендов:

  1. По периодичности выплат:
  • регулярные — выплачиваются с одинаковой периодичностью, как правило, после закрытия промежуточной (квартальной или полугодовой) или годовой отчетности;
  • дополнительные — выплачиваются, если компания провела удачную сделку и получила дополнительную прибыль;
  • ликвидационные — выплачиваются, если компания ликвидирована, а после погашения всех долгов у учредителей остались свободные деньги, которые он решили направить на выплату дивидендов.
  1. По типу акций:
  • простые — выплачиваются только в том случае, если компания получила прибыль;
  • привилегированные — выплачиваются в любом случае, вне зависимости от того, получила компания прибыль или нет (во втором случае источником средств на выплату дивидендов является специальный резервный фонд).
  1. По форме выплаты:
  • денежные;
  • натуральные (имущественные).

Бухучет

По каждому акционеру, получающему дивиденды, составляются проводки в бухучете, для чего учитывается счет 75.

Таблица 1. Операции по дивидендам.

Название операции

Дт

Кт

Если акционер является дополнительно работником компании, то долг по выплате дивидендов отражается проводкой

12 популярных вопросов про дивиденды — Сбербанк, Газпром и другие

Дивиденды! Спорим? вы не отказались бы иметь крупный пакет акций, например Газпрома или Сбербанка и жить не тужить на получаемые дивиденды всю жизнь? Ах мечты, мечты. Но все же можно прикупить себе небольшой кусочек крупной компании (одной или нескольких). В этом ничего сложного нет. И получать ежегодно денежку себе на счет в виде дивидендных выплат.

Для людей, ни разу не сталкивавшихся с этой тематикой, сразу возникает множество вопросов:

  • А сколько нужно денег и куда нужно обратится для покупки акций?
  • Как узнать, сколько платят компании и какие наиболее выгодные?
  • На какую прибыль можно рассчитывать и куда поступают дивиденды?

В этой статье собраны несколько самых популярных вопросов по дивидендам.

Что такое дивиденды простыми словами

Дивиденды можно рассматривать как частичку прибыли компании, акциями которой владеет инвестор.

Размер выплачиваемого вознаграждения зависит от финансовых результатов. Если была получена прибыль, то часть направляется на развитие компании, а часть на выплату дивидендов.

Общая размер выплат делится на количество акций в обращении. И получается некая сумма прибыли на одну акцию.

Читайте так же:  Материальная помощь облагается подоходным налогом

Рекомендуемые размер выплат прописан в уставе компании. И она должна ему следовать.

Например:

  • По уставу Газпром обязан выплачивать 10% от полученной прибыли. По факту платят больше. В 2017 году на дивидендные выплаты направили 45% от прибыли.
  • Лукойл выплачивает 25%. Но стремиться каждый год увеличивать этот показатель.
  • На дивиденды Московская биржа отчисляет аж 70% от прибыли.
  • Сбербанк отчисляет на дивиденды 20-25%.

Есть компании с очень сложной дивидендной политикой. И начинающему инвестору ее очень сложно понять.

Норильский никель — дивидендная политика Северсталь — политика по выплате дивидендов

Если провести аналогию с обычной жизнью, то акционеров, владеющих пакетами акций и регулярно получающих дивиденды, можно сравнить с людьми, сдающими недвижимость в аренду.

Напри мер , у вас есть квартира, которую вы сдаете. Получаете за нее 20 000 рублей в месяц.

С этой суммы, часть вы отдаете за оплату услуг ЖКХ, часть на уплату налогов. Возможно что-то направите на текущий ремонт. Если есть кредит (ипотека) — придется потратиться на выплаты. Ну а остальное — ваша чистая прибыль (дивиденды).

А теперь представьте, что у вас не одна, а 30 квартир в собственности и вы их все сдаете.

Тогда получаемой чистой прибылью можно распорядиться немного по другому. Купить еще одну квартиру (за свои или в кредит), то есть расширить бизнес.

В итоге: конечный остаток чистого дохода снизится в разы. Вот эту часть и можно считать дивидендным доходом.

Способы перечисления

В ФЗ №208 приводятся основные методы, применяемые для выплаты денег. Для этого можно пользоваться деньгами или ценным имуществом. В ФЗ №14 приводятся ограничения, связанные с перечислением дохода. Средства выдаются:

  • наличными средствами, выдаваемыми непосредственно из кассы организации
  • безналичным методом, для чего используется расчетный счет каждого акционера
  • ценным имуществом

Внимание! Налогообложению подлежат все дивиденды независимо от налогового режима, применяемого компанией, которая выплачивает эти средства.

Если выдаются не денежные средства, а имущество, это аналогично его продаже. Поэтому компания, выдавшая ценности, должна уплатить НДС и налог на прибыль. Для этого учитывается рыночная цена вещей. Для определения данного параметра привлекается независимый эксперт, занимающийся оценкой имущества.

Понятие дивидендов

В ГК отсутствует точное понятие этой выплаты, но на основании положений ФЗ №208 они представлены частью нераспределенной прибыли предприятия. Они выплачиваются только после принятия соответствующего решения акционерами. При этом учитывается, какое количество акций принадлежит тому или иному получателю средств.

Правила выплаты денег приводятся в уставной документации каждой компании. Но при этом учитываются требования законодательства, а также нюансы налогообложения прибыли акционеров. Дивидендами являются все доходы, полученные участником компании во время распределения оставшейся прибыли. Они могут быть получены не только от российских компаний, но и от иностранных организаций.

Не являются дивидендами:

  • суммы, выдаваемые участникам, которые передают свои акции предприятию
  • выплаты при закрытии фирмы
  • деньги некоммерческих фирм, направленные на ведение деятельности, не имеющей отношение к предпринимательству

Дивиденды представлены доходом участников компаний, поэтому с этих средств уплачиваются налоги. Процедура выполняется бухгалтером фирмы, поэтому граждане получают только чистый доход, так как не обязаны самостоятельно заниматься расчетом или уплатой сборов.

Может ли компания перестать выплачивать дивиденды

Может. Причин может быть множество: от изменения дивидендной политики, до «плохого» года или направление свободного денежного потока на другие более приоритетные (по мнению менеджмента) цели.

Также может произойти резкое снижение уровня выплат, буквально в разы. В некоторых случаях это временное явление. И в будущем, компания старается выйти на прежний уровень или даже превзойти его, компенсировав акционерам недополученную прибыль.

Пример. 2014 год был очень трудным для Сбербанка в финансовом плане. В итоге акционеры получили всего 3% от прибыли компании или 45 копеек на акцию (годом ранее было 3,2 рубля). В 2017 году по итогам предыдущего (2016) периода дивидендный платеж вырос в 13 раз.

Сколько и как часто выплачиваются дивиденды по акциям?

В большинстве случаев, каждая компания производит выплаты раз в год. Реже 2 раза (Алроса-Нюрба, Газпром-нефть, Мосбиржа, НорНикель). Есть компании, «балующие» своих акционеров выплатами раз в квартал (ММК, НЛМК, ФосАгро).

Сколько дивидендов приносит одна акция?

Традиционно, более высоким размером дивидендов может похвастаться телекоммуникационный сектор: МТС, Мегафон и Ростелеком — около 7-10%.

Нефть и газ, куда входят Лукойл, Газпром и Роснефть дают 6-8% дивидендной доходности.

Финансовый сектор (Сбербанк, ВТБ) не очень щедрый на выплаты — всего 3-4%.

Поставщики коммунальных услуг, могут платят как очень неплохие дивиденды (Россети, Юнипро, Русгидро — 7-10%), так и совсем мизер — 1-2%.

Дивидендная доходность

Дивидендная доходность — это соотношение величины годового дивиденда, выплачиваемого компанией, к стоимости одной акции этой же компании. Этот финансовый показатель позволяет инвестору оценить финансовую эффективность своих вложений и понять, насколько оправдано нахождение акций определенной компании в составе портфеля.

Например, в 2019 году стоимость одной акции ПАО «ВТБ» составляла 0,037 руб. Дивидендная доходность акции: 0,00109867761463259 / 0,037 × 100% = 2,969%.

Существуют компании, показывающие дивидендную доходность в размере 7% и более — такие показатели для российских реалий считаются хорошими.

Заранее узнать, какую дивидендную доходность покажут акции той или иной компании, практически невозможно — учредители могут платить стабильно высокие дивиденды в течение нескольких лет подряд, а затем решить, что пора вложиться в развитие предприятия и оставить инвесторов без бонусов.

Дивиденды — это доход непостоянный и нестабильный, поэтому доходность за предыдущие периоды не всегда исчерпывающий показатель будущей прибыльности акций.

Тем не менее при проведении финансового анализа состояния компании оценить дивидендную доходность акций все-таки стоит. Если компания находила ресурсы для выплаты дивидендов, значит, перспективы дальнейшего развития у нее существуют.

Видео (кликните для воспроизведения).

Хотя есть и противоположное мнение — некоторые аналитики считают, что принятие решения о выплате дивидендов свидетельствует о том, что руководство компании не имеет стратегии дальнейшего развития предприятия и просто не знает, как использовать полученную прибыль.

Дивидендную доходность акций любой компании можно самостоятельно рассчитать по формуле: доходность акции / стоимость акции × 100%. Для этого достаточно зайти на сайт интересующей вас компании и найти там всю необходимую информацию. Если не хотите считать самостоятельно, можете воспользоваться открытыми сводами информации на одной из бирж.

Где купить акции для получения дивидендов?

Акции торгуются на фондовом рынке. В России — это ММВБ (Московская межбанковская валютная биржа).

Напрямую купить акции не получится. Сначала нужно заключить договор с брокером.

Брокер — это посредник, выступающий между вами и биржей.

После заключения договора, брокер дает доступ на фондовый рынок. И можно совершать операции купли-продажи.

В нашем случае, покупать акции, выплачивающие дивиденды.

Весь процесс очень напоминает процедуру взаимодействия с банком:

  1. Заключаете договор.
  2. Вносите деньги на счет.
  3. Получаете доступ на биржу.
  4. Покупаете акции.

Ограничения на выплату дивидендов

Для того чтобы распределить дивиденды, одного только факта наличия прибыли недостаточно. Оба вышеприведенных закона содержат перечни очень похожих ограничений (ст. 43 закона № 208-ФЗ и ст. 29 закона № 14-ФЗ), распространяющихся не только на дату принятия решения о выплате, но и на дату выплаты (если ситуация к моменту выплаты изменилась).

Читайте так же:  Задолженность по налогам в федеральный бюджет

Общие для обеих организационных форм ограничения:

  • УК должен быть оплачен полностью.
  • Чистые активы должны превышать сумму УК и резервного фонда даже после выплаты дивидендов. Для АО к сумме УК и резервного фонда прибавляют также величину превышения стоимости привилегированных акций над их номиналом.
  • Признаки банкротства не должны иметь место или возникать как следствие выплаты дивидендов.

Особое ограничение для ООО: решение о выплате не принимается, пока не выплачена реальная стоимость доли (или ее части) выбывающему участнику.

По АО решение не может возникнуть:

  • до завершения выкупа у акционеров акций, в отношении которых имеется право требования об их выкупе (п. 1 ст. 75 закона № 208-ФЗ);
  • без соблюдения правильной последовательности принятия решения о выплате дивидендов: сначала в отношении тех привилегированных акций, у которых есть особые преимущества, затем по прочим привилегированным и только потом по обыкновенным акциям.

Оба закона содержат оговорку, что по существующему решению о выплате, не выполненному из-за ограничений, возникших к моменту выплаты, выдача дивидендов в обязательном порядке осуществляется после исчезновения этих ограничений.

Как принимается решение о выплате

Такое решение принимает общее собрание:

  • акционеров в АО (п. 3 ст. 42 закона № 208-ФЗ).
  • участников в ООО (п. 1 ст. 28 закона № 14-ФЗ).

К собранию должна быть готова бухгалтерская отчетность за соответствующий период, проанализированы ее данные на предмет соблюдения ограничений, установленных для принятия решения о выплате, и определена сумма прибыли, которую можно задействовать на выплату дивидендов.

Итогом собрания становится протокол, в котором при его оформлении в АО должны быть (п. 2 ст. 63 закона № 208-ФЗ) указаны:

  • время и место собрания;
  • общее число голосов и голосов участников собрания;
  • информация об избрании председателя и секретаря;
  • повестка дня;
  • результаты рассмотрения каждого из вопросов;
  • итоговое решение.

Перечисленные данные не будут лишними и в протоколе, составляемом в ООО.

В отношении дивидендов собрание в АО должно принять решение по следующим моментам:

  • за какой период их выплачивают;
  • общая сумма выплаты и размер по каждому виду акций;
  • дата, на которую будет определен состав акционеров;
  • форма и срок выплаты.

Для ООО из этого перечня исключаются:

  • размер дивидендов по каждому виду акций;
  • дата, на которую будет определен состав акционеров.

Распределение общей суммы между конкретными лицами осуществляется:

  • в АО — по алгоритму, заложенному в устав, в зависимости от видов и количества акций;
  • в ООО — в пропорции к долям, если устав не содержит иного порядка.

Общее собрание не проводит единственный учредитель. Ему достаточно вынести решение о выплате дивидендов, оформив его как любое свое решение, с указанием даты составления и сути вопроса, по которому выносится решение.

Сроки перечисления

Компании самостоятельно определяют, когда именно выплачивается нераспределенная прибыль. Для этого принимается решение на собрании учредителей. Выбранный срок закрепляется в уставной документации или в официальном решении.

Для АО и ООО устанавливаются различные требования, поэтому срок выплат отличаются и подробнее описан ниже.

Правила принятия решения

На общем собрании решается возможность перечисления средств, для чего привлекаются все акционеры АО или участники ООО. К этому мероприятию подготавливается бухотчетность за конкретный период, что позволяет проанализировать финансовое состояние предприятия.

Важно убедиться в соблюдении ограничений и определить размер прибыли, которая может использоваться для начисления дивидендов.

В конце собрания формируется официальный протокол, в который включаются данные:

  • время и место проведения мероприятия
  • количество акционеров
  • сведения о председателе
  • информация о выбранной повестке дня
  • итоги проведения мероприятия
  • принятое решение

В протокол, формируемый участниками ООО, не включаются данные о размере выплаты на каждую акцию и о дате, когда выявляется состав владельцев ценных бумаг.

Сумма, выделенная для выплаты дивидендов, распределяется в АО на основании инструкции, указанной в Уставе, а в ООО учитываются пропорции относительно имеющихся долей у участников.

Налогообложение

Дивиденды, как и любой доход налогового резидента РФ, облагаются подоходным налогом (НДФЛ) в размере 13% от полученных средств (п. 1 ст. 224 НК РФ). При этом налоговым агентом (т. е. стороной, на которую законодатель возлагает обязанности по исчислению и уплате налогов) является доверительный управляющий или брокер, который обеспечивает доступ инвестора на биржу и позволяет ему осуществлять торговлю ценными бумагами (подп. 1 п. 2 ст. 226.1 НК РФ). Это значит, что никаких самостоятельных действий по уплате налогов акционеру осуществлять не придется — дивиденды поступят к нему на счет уже за вычетом обязательного платежа.

Обратите внимание! Однако компания-эмитент зарегистрирована за пределами РФ, брокер не будет удерживать налог, и платить его придется самостоятельно. Если у России с государством, в котором зарегистрирована компания, заключено соглашение об избежании двойного налогообложения, НДФЛ уменьшается на сумму налога, уплаченного в другой стране (п. 2 ст. 214 НК РФ).

НДФЛ с выплат

Дивиденды – это доход акционеров, поэтому с них обязательно взимается подоходный налог. Налоговым агентом выступает компания, выплачивающая деньги, поэтому владельцы акций получают чистый доход, с которого не приходится рассчитывать и уплачивать сбор.

Из перечисленной суммы обязательно удерживается НДФЛ, если получателем представлен гражданин. Если акционером является компания, то уплачивается налог на прибыль. Для резидентов РФ по НДФЛ применяется ставка 13%.

Если выплачиваются дивиденды в течение года несколько раз, то во время расчета НДФЛ используется метод нарастающего итога, поэтому ранее уплаченный налог зачитывается. Процедура расчета ведется отдельно по каждому акционеру. Если в течение года выплаты происходят больше одного раза, то НДФЛ определяется и уплачивается по каждому перечислению. При этом учитывается налоговый статус акционера, поэтому если он не является резидентом РФ, то для него используется не 13%, а 15%.

Компании, являющиеся налоговыми агентами, должны до 1 апреля следующего года передать в отделение ФНС справку 2-НДФЛ за каждого учредителя.

Если выдаются не деньги, а имущество, то организация не платит НДФЛ за физлиц. Граждане самостоятельно рассчитывают сбор, уплачивая его до 15 июля следующего года. До 30 апреля этого года получатели сдают в ФНС декларацию по форме 3-НДФЛ.

Календарь выплаты дивидендов

Узнать какие акции приносят дивиденды, можно на сайте любого брокера (bcs-express.ru/dividednyj-kalendar), либо на специализированных ресурсах, (например, dohod.ru/ik/analytics/dividend).

Обратите внимание на 2 последних столбца. На примере компании Алроса. Чтобы иметь право на получение вознаграждения, нужно купить бумаги за 2 дня до дивидендной отсечки. Это связано с режимом торгов на бирже (Т+2). Покупая (или продавая) акции на бирже, запись о новом владельце будет зафиксирована только через 2 дня.

Страховые взносы

С дивидендов не уплачиваются страховые взносы, так как они не представлены выплатами, начисляемыми на основании трудового договора или соглашения ГПХ. Поэтому с суммы взимается исключительно НДФЛ или налог на прибыль.

Читайте так же:  Ип на осно сроки уплаты налогов

Ограничения на предоставление дивидендов

Для передачи прибыли акционерам должны соблюдаться определенные требования. Основанием не может выступать только наличие прибыли после перечисления обязательных платежей. Существуют некоторые ограничения:

  • перед началом выплаты средств обязательно полностью оплачивается уставный капитал
  • активы в чистом виде больше размера УК и резервного фонда
  • если выплачиваются средства АО, то к размеру УК и фонда прибавляется дополнительная сумма, представленная превышением цены привилегированных акций над их номинальной стоимостью
  • отсутствуют даже малейшие признаки несостоятельности

Для участников ООО имеется дополнительное ограничение. Оно заключается в том, что решение о выплате не может приниматься, если не выдана сумма, равная стоимости доли выбывшего акционера.

АО не может выплачивать деньги до того момента, пока у акционера не будут выкуплены все акции, если имеется право требовать их выкупа. Чтобы процедура перечисления средств была законной и неоспариваемой, она выполняется в правильной последовательности действий. Сначала принимается решение, после чего деньги выдаются владельцам привилегированных акций, обладающих преимуществами перед другими участниками. Только потом выплачиваются средства по обыкновенным ценным бумагам.

Сроки выплат по акциям

Согласно п. 6 ст. 42 закона «Об акционерных. » от 26.12.1995 № 208-ФЗ срок выплаты дивидендов по акциям составляет:

  • 10 дней — при выплате денег номинальному держателю или доверительному управляющему, который является профессиональным участником рынка ценных бумаг;
  • 25 дней — при выплате денег прочим акционерам.

Точкой отсчета указанных сроков является день закрытия реестра акционеров — так называемая дивидендная отсечка. Все инвесторы — держатели акций компании на момент закрытия реестра получают право на дивиденды. Если вы купили акции уже после закрытия реестра, то претендовать на дивиденды не сможете.

Обратите внимание! Сделки на бирже закрываются не сразу же после их проведения, поэтому если вы хотите попасть в реестр, акции придется покупать как минимум за 2 рабочих дня до закрытия реестра.

Что такое дивидендная отсечка?

Это как раз и есть дата закрытия реестра. После окончания торговой сессии, инвесторы, имеющие акции компании в портфеле, имеют право на дивиденды.

Но есть один нюанс.

Как правило, именно перед дивидендной отсечкой (за несколько дней), котировки начинают повышаться. Все хотят поучаствовать в разделе прибыли. Наблюдается значительный спрос на бумаги. А по закону рынка, если спрос превышает предложение — цены увеличиваются.

На следующий день после дивидендной отсечки, стоимость самих акций резко падает. Обычно на величину обещанных дивидендов.

Компания уже зафиксировала держателей и для многих трейдеров, настроенных на краткосрочную торговлю, акции уже не представляют интереса.

И можно наблюдать дивидендный гэп (разрыв на графике). Вот как он выглядит на примере Северстали.

Компания установила акционерам 3,97% дивидендной доходности. На следующий день котировки рухнули практически на аналогичную величину — 4,05%.

Нужно ли платить налог на дивиденды

Однозначно да! Каким налогом облагаются дивиденды?

Вся получаемая прибыль с дивидендных выплат классифицируется как доход физических лиц (НДФЛ) или подоходный налог.

Действует стандартная налоговая ставка — 13%.

Приятная новость. Государство освободило частных лиц от самостоятельной уплаты налога.

Брокер, является налоговым агентов. И сам удерживает положенные налоги в пользу бюджета.

В момент выплаты дивидендов, часть (13%) от получаемой суммы идет на уплату налогов.

Инвестор на руки получает уже очищенную от налогов сумму.

Так что, рядовым инвесторам не нужно заморачиваться. Все сделают за вас.

Сроки выплаты дивидендов в АО

Срок выдачи дивидендов в АО отсчитывается от даты, на которую определяется состав акционеров, и составляет не больше (п. 6 ст. 42 закона № 208-ФЗ):

  • 10 рабочих дней для выплаты номинальным держателям и доверительным управляющим;
  • 25 рабочих дней для выплаты прочим акционерам.

Итоги

Срок выплаты дивидендов в ООО — 60 дней с даты принятия решения об их выплате, если иной период не установлен уставом или собранием участников общества. В АО срок выплаты дивидендов зависит от получателя: 10 дней с момента принятия решения — для выплаты номинальным держателям и доверительным управляющим, и 25 дней — для выплаты дивидендов прочим акционерам.

Дивидендный доход.

Приобретая хотя бы одну акцию, вы становитесь владельцем небольшой частички предприятия, со всем от сюда вытекающими, в том числе и правом на получение части прибыли. Какой конкретно будет ее размер, частота получения дохода, и будите ли вы получать его вообще, именно об этом и пойдет речь в нашей статье.

Во многих компаниях, по итогам года между собственникам ценных бумаг происходит распределение части полученной прибыли, такие выплаты называются — дивидендами. Они являются дополнительным денежным бонусом получаемым инвесторами помимо курсового роста цены акций (если таковой имеется).

Слово «части», в предыдущем абзаце подчеркнуто не случайно, так как на выплату дивидендов собственникам (акционерам) идет не вся прибыль, а в среднем около 25% от нее. Это происходит потому-что остальная сумма идет на развитие предприятия что позволяет фирме, а следовательно и ее акциям, быстрее расти. Этого бы не происходило если бы на выплату дивидендов шла вся прибыль. Преимущество такой политики в том, что доход от роста цены на акцию обычно больше чем прибыль от дивидендов даже если бы на выплаты по ним шли все 100% полученной прибыли. Размер дивидендов обычно устанавливается на общем собрании акционеров

Прежде чем двигаться дальше, стоит отметить что далеко не все фирмы выплачивают дивиденды. Поэтому, если вы хотите получать дополнительный доход помимо роста курса ценных бумаг, важно узнать осуществляет ли фирма такие выплаты своим акционерам.

Стоит помнить и тот факт, что даже те фирмы которые осуществляют выплату дивидендов на определенных периодах времени, могут этого не делать сославшись например на низкий уровень прибыли. Для того что бы избежать подобных ситуаций или хотя бы свести их к минимуму, следует правильно подходить к выбору компании. По каким именно критериям, читайте по ссылке.

В некоторых случаях, невыплата дивидендов вполне оправданна, например необходимостью делать срочные инвестиции, создавать резерв, или расширять предприятие. В любом случае не будет лишним проверить историю компании если вы рассчитываете не только на получение доп. выплат, но и на рост акций в целом.

Размер выплат по дивидендам.

Первое, от чего зависит размер дивидендов, по обыкновенным акциям это — прибыль. Так как дивиденды это есть не что иное, как часть от нее. Поэтому для того чтобы знать приблизительный размер выплат, необходимо иметь представление о примерном уровне чистой прибыли. Точный размер дивидендов становится известен только после ежегодного собрания акционеров.

Очень часто, даже при получении сверхприбыли, величена дивидендов не повышается так как руководство не уверенно сможет ли компания поддерживать повышенный уровень выплат в последующие годы. Так как сверхприбыль нередко носит разовый характер.

Но, уровень чистой прибыли не сказывается на размере выплат по привилегированным акциям «префам» (от англ. Preferred stock) . По таким акциям, даже при сравнительно низком уровни прибыли, выплачивается заранее установленный фиксированный доход. Помимо этого, владельцы префов имеют ряд других преимуществ таких например как право накладывать вето на определённые решения компании (например, о слияниях и поглощении) и прочие. К их недостаткам относится более высокая цена и ограниченность предложения.

Читайте так же:  Какие налоги заменяет енвд

Сроки и способы выплат.

Дивиденды выплачиваются к концу финансового года, дата их выплат известна заранее так как обычно устанавливается на общем собрании акционеров, и открыто публикуется в различных источниках. Сами средства обычно перечисляются на банковский или брокерский счет. Помимо этого возможно также получение финансов в кассе компании или же почтовым переводом на имя акционера.

Налоги.

Государство не собирает налог с акционера, так как фирма уже выплатила подоходный налог. По этой причине получатель дивидендов освобождается от выплаты налога по ним, и от необходимости отчитываться в налоговой службе.

Дополнительно.

При выборе компании следует обращать внимание не столько на размер самих дивидендов, сколько на их доходность. В видео приведена простая формула ее расчета. Эта информация сильно поможет вам при принятии инвестиционных решений, а также при расчете вашей будущей прибыли.

Срок выплаты дивидендов – нюансы для разных компаний и акционеров

Дивиденды представлены доходом акционеров, которые обладают акциями какого-либо предприятия. Деньги выплачиваются только при наличии нераспределенной прибыли. На собрании определяется срок выплаты дивидендов, их размер и способ перечисления.

Сроки для иных акционеров

Для иных участников компании срок перечисления средств составляет 25 дней.

Итоги

Итак, дивиденды по акциям — это доля чистой прибыли компании, которую она перечисляет своим акционерам пропорционально количеству принадлежащих им акций. Дивиденды облагаются подоходным налогом — в общем случае его удержит брокер еще до перечисления денег. Если компания зарегистрирована не в России, декларацию о полученном доходе придется подать в налоговую самостоятельно.

Дивиденды: как они рассчитываются и от чего зависят выплаты

Под дивидендами понимается некоторая часть прибыли организации, пропорционально выплачиваемая собственникам (акционерам) компании. Размер дивидендов, периодичность, порядок начисления и выплат определятся самими акционерами на специальном заседании.
Дивиденды могут начисляться с любой периодичностью или не выплачиваться вовсе. Отчисление дивидендов акционерам снижает объем капитала, который может быть инвестирован далее в развитие бизнеса, поэтому небольшие общества часто отказываются от этой процедуры.
Выплаты по процентам могут быть промежуточными или итоговыми. Промежуточными считаются те отчисления из прибыли, которые происходят в течение года. Итоговые начисляются по финансовым результатам года. Дивиденды могут выражаться в виде реальных денег или дополнительных акций.

От чего зависит размер доходов по акциям

Дивиденды не всегда выплачиваются в полном объеме, размер начисляемой прибыли может варьироваться в следующих случаях:
Размер дивидендов фиксируется не по проценту, а по фактическому выражению. Такие меры необходимы для пополнения резервных и стабилизационных фондов предприятия;
Требуются большие инвестиции в производство, решено расширять сферы деятельности, масштабировать бизнес. В этом случае выплаты замораживаются или сокращаются;
Необходимо показать стабильность и перспективность компании. В этом случае размер дивидендов увеличивается;
Повысилась налоговая ставка.

Как рассчитываются дивиденды

Дивиденды рассчитываются из чистой прибыли компании, то есть из той части дохода, с которой уплачены налоги и сделаны необходимые исчисления в стабилизационные и иные фонды. Выплаты по привилегированным акциям осуществляются в фиксированных размерах, остальные в процентном исчислении, согласно доле каждого собственника.
Чтобы рассчитать размер дивидендов самостоятельно, необходимо знать прибыль организации за отчетный период и сумму налоговых исчислений. Простым вычитанием получается чистая прибыль. В уставе организации определен процент от чистой прибыли, который идет на уплату дивидендов. На этот процент умножается чистая прибыль, а полученное значение – есть общая сумма прибыли всех акционеров. Далее, пропорционально в зависимости от количества акций на руках рассчитывается персональный доход каждого акционера.

Отказ от выплаты дивидендов

В некоторых случаях компания вправе отказать в выплате доходов по акциям. Законом определены следующие случаи, когда выплата дивидендов может быть приостановлена:
Средств на счете не хватило для оплаты уставного капитала;
Выявлены первые признаки банкротства компании;
Выплата дивидендов может привести к банкротству компании;
Активы состоят из резервного фонда и уставного капитала.
Дивиденды выплачиваются, когда финансовые трудности сменяются стабильностью. Иногда приостановление выплат может быть указано обязательным условием в кредитном договоре.

Какие сроки выплаты дивидендов в 2020 году?

Когда используется льготная ставка

В ст. 284 НК приводится правила, при которых акционеры не уплачивают налог с полученных дивидендов, так как пользуются льготной ставкой в размере 0%.

К правилам ее получения относится:

  • она предлагается только акционерам-организациям, являющимся российскими компаниями, а не иностранными
  • фирма должна обладать больше половины доли в уставном капитале предприятия

Внимание! Эти требования учитываются на момент принятия решения, принимаемого собранием акционеров.

Можно ли не платить налоги?

В некоторых случаях можно полностью или частично уйти от налогообложения.

В случае получения убытка.

Налогооблагаемая база рассчитывается по результатам года. То есть, на всю полученную инвестором прибыль (куда входит получение дивидендов и операции по купле-продажи бумаг) нужно уплатить 13%. Если были неудачные сделки, приведшие к убыткам, и были получена прибыль по дивидендам, то все складывается и выводится чистый результат.

И именно с него должен быть уплачен налог. А так как с дивидендных выплат уже был удержан налог по полной, в конце года происходит перерасчет налоговой базы. И излишне уплаченный налог возвращается обратно на ваш счет.

Пример. В течение года инвестор получил дивиденды на общую сумму 100 000 рублей. Брокер удержал 13% налога или 13 тысяч.

В конце года инвестор также продал акции с убытком в 100 000 рублей, в результате обвала котировок на купленные ранее активы.

Итого: чистая прибыль за год равно нулю. И брать налог не с чего.

Но так как ранее брокер удержал с полученных дивидендов 13%, то он обязан вернуть эту сумму целиком обратно инвестору.

Налоговые льготы

При открытие индивидуального инвестиционного счета (ИИС) второго типа, инвестор получает полное освобождение от налогов на сумму 1,2 млн.

Особенно это актуально для крупных игроков, имеющих в своем портфеле активы на несколько миллионов. Тогда вся полученная прибыль полностью остается на счету.

Для небольших частных инвесторов, предпочтительно выбрать ИИС первого типа. Он позволяет воспользоваться налоговым вычетом в 13%.

По простому, каждый год можно возвращать обратно 13% от суммы внесенных средств за этот период.

Положили на счет 100 тысяч — имеете право вернуть 13 000 рублей, за 200 тысяч — 26 000, за 400 000 — 52 тысячи рублей.

52 тысячи рублей — максимальная сумма налогового вычета по ИИС в год.

Видео (кликните для воспроизведения).

За обновлениями в этой и других статьях теперь можно следить на Telegram-канале: @vsedengy.

Источники

От чего зависит размер выплаты дивидендов
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here