Самые большие выплаты дивидендов от акций

Самые большие выплаты дивидендов от акций

Дивидендный сезон в самом разгаре. Большинство крупных компаний уже выплатили дивиденды за 2018 год. Российский фондовый рынок предлагает самую высокую дивидендную доходность в мире – более 7%. Рост индекса РТС с начала года на 30% (одна из лучших динамик в мире) – следствие ожидаемого роста дивидендов.


По сравнению с предыдущим годом выплаты существенно выросли. Например, Сбербанк увеличил размер дивиденда с 12 рублей на акцию до 16 рублей. Газпром заплатит 16.61 рубля на акцию по сравнению с 8.04 рубля годом ранее. На 15-20% выросли за год дивиденды металлургических компаний. Многие крупные компании уже заплатили дивиденды, однако на этом дивидендная история российского рынка не заканчивается. Компании продолжат платить квартальные и годовые дивиденды, и у большинства из них рост дивидендных выплат продолжится за счет увеличения чистой прибыли и коэффициента выплат.

Аналитиков часто спрашивают, как должен выглядеть долгосрочный дивидендный портфель российских акций. Такой портфель приобретает все большую актуальность в свете снижения процентных ставок и доходностей в других инструментах. Вопрос непростой, потому что сейчас около 50 российских компаний платят дивиденды с доходностью выше 6%, из них около 30 – крупные компании, и выбрать наиболее привлекательные истории непросто.

Среди наших фаворитов топ-10 компаний с разной степенью ликвидности и риска, что позволяет сделать портфель хорошо диверсифицированным по отраслям. Все компании нравятся фундаментально. Средняя дивидендная доходность такого портфеля составляет около 10-11%. Его имеет смысл фиксировать на 3 года. Мы исходим из предположения равных весов акций в портфеле.

Сбербанк, прив. В ближайшие годы дивиденды Сбербанка продолжат повышаться. За 2019 год мы ждем дивиденды 20-22 руб. Доходность по привилегированным акциям выше, чем по обычным – 10%, поэтому мы включаем их в портфель. Выплата производится раз в год в июне.

Газпром. Кратный рост дивидендов Газпрома до 16.61 руб. на акцию за 2018 год стал главным позитивным событием российского рынка в этом году. И хотя акции компании сильно выросли с начала года на этом событии, дивидендная история компании только начинается. Акции Газпрома все еще торгуются с дивидендом за 2018 год. Отсечка состоится 17 июля. Дивидендная доходность составит 6.6% — уже ниже среднего, но дивиденд в последующие годы будет расти, как и у Сбербанка.

КОНСУЛЬТАЦИЯ ЮРИСТА


УЗНАЙТЕ, КАК РЕШИТЬ ИМЕННО ВАШУ ПРОБЛЕМУ — ПОЗВОНИТЕ ПРЯМО СЕЙЧАС

8 800 350 84 37

Татнефть, прив./Сургутнефтегаз, прив. В нефтяном секторе у нас есть дилемма, кого включать в портфель. Решение зависит от склонности клиента к риску. Выбираем между привилегированными акциями Татнефти и Сургутнефтегаза. Татнефть дает доходность в среднем 10%, дивиденды платятся три раза в год. Долгосрочные дивиденды предсказуемы. Акции Сургутнефтегаза более рискованные, на наш взгляд, их стоит покупать на горизонт 3 года. Его дивиденды волатильны и сложно предсказуемы, так как зависят от курса рубля на конец года. За 2018 год дивиденд составит 7.62 руб. (17,5% дивидендной доходности). Акция торгуется с дивидендом до середины июля. За 2019 год дивиденды будут зависеть от курса рубля на конец года и могут быть минимальными в условиях дальнейшего укрепления рубля. На третий год при стабильном курсе дивиденд составит около 3.5 руб. на акцию без учета валютной переоценки. В итоге за три года кумулятивно дивиденд может составить 11-12 рублей, что дает среднюю годовую доходность 8-8.5%. При этом вероятный сценарий ослабления рубля за этот период может увеличить доходность до 10% и более.

Норильский никель. Одна из лучших дивидендных историй в российской цветной металлургии с дивидендной доходностью 12%. Цены на палладий остаются на своих максимумах, что позитивно для денежного потока компании. Один из ключевых акционеров (Русал) заинтересован в максимизации дивидендов.

НЛМК/Северсталь. Сложно выбрать фаворита в черной металлургии, так как все компании платят щедрые дивиденды – 100% своего свободного денежного потока, что дает более 10% дивидендной доходности. Дивиденды платятся раз в квартал. Столь высокая дивидендная доходность объясняется ожиданиями, что рано или поздно цены на сталь снизятся, что соответственно скажется на дивидендах. Однако пока конъюнктура остается благоприятной, и в дивидендном портфеле акции металлургов должны быть. Выбирать стоит между Северсталью и НЛМК. Акции Северстали стоят несколько дешевле, а НЛМК более дорогая, но ее акции в последнее время довольно сильно упали после продажи небольшого пакета акций г-ном Лисиным и теперь выглядят привлекательно.

Московская биржа. Классическая дивидендная история. Компания платит около 90% чистой прибыль на дивиденды. Бизнес компании высоко маржинальный, и динамика ее прибыли мало зависит от экономических циклов, кризисов и прочих внешних факторов.

МТС. Стабильные и предсказуемые дивиденды минимум 28 руб. на акцию, выплачиваются 2 раза в год. Есть вероятность, что фактические дивиденды будут выше. Текущая доходность составляет 10.4%. Альтернатива МТС – GDR VEON. В настоящий момент ее дивидендная доходность чуть ниже 9%, но в ближайшие годы есть вероятность более быстрого роста дивиденда и доходности.

Globaltrans. Крупный ж/д оператор с низкой долговой нагрузкой. Весь свободный денежный поток направляется на дивиденды, которые платятся 2 раза в год. Текущая дивидендная доходность составляет 15%, что крайне высоко. В последующие годы есть вероятность снижения дивидендов в случае падения тарифов перевозчиков. Мы думаем, что они могут снизиться до 8-10%. GDR компании обращаются на Лондонской бирже.

Unipro. Лучшая доходность в секторе энергетики – 12%, дивиденды платятся 2 раза в год. Есть умеренный риск – суд с Русалом по поводу расторжения Договора на поставку мощности (ДПМ) 3-его энергоблока Березовской ГРЭС. Вероятность победы Русала относительно низка, но все же она есть. В этом случае дивиденд может сильно уменьшиться, и акции упадут. Суды будут длиться до конца года. Кто не хочет принимать этот риск, может купить акции девелопера ЛСР, который стабильно платит не менее 78 рублей на акцию раз в год. Дивидендная доходность чуть меньше – 9.5%.

Детский мир. Дивидендная доходность около 11-12%. Акции малоликвидные, но они никак не участвовали в последнем ралли акций, что сохраняет у них больший потенциал роста. Компания успешно растет, есть вероятность повышения дивидендов.

Как долго сохранится столь высокая дивидендная доходность российских акций? Есть три варианта развития событий. Первый вариант предполагает, что дивидендная доходность будет снижаться по мере роста стоимости акций. Снижение доходностей по другим инструментам, таким как, например, депозиты, будет усиливать этот тренд.

Второй вариант предполагает рост инвестиционной активности компаний. Они могут предпочесть уменьшить дивиденды в пользу инвестиций для ускорения своего роста. Это тот вариант, который очень хочет видеть правительство, но он пока буксует. Оба варианта хороши для акционеров и должны привести к росту акций компаний.

Читайте так же:  Подать декларацию на возврат процентов по ипотеке

Есть, правда, и третий вариант, когда экономическая ситуация в стране резко ухудшается, доходы компаний падают, и они вынуждены сокращать дивиденды. Принимая во внимание цикличность экономики об этом варианте нельзя забывать, но пока фундаментальных причин для этого мы не видим.

Доходы по акциям российских компаний: дивиденды и их выплата

Большинство компаний выплачивают дивиденды по акциям летом. Именно поэтому сейчас нужно рассматривать вопрос, какая из компаний принесет больше всего прибыли своим вкладчикам. Как правило, в России наиболее выгодными являются акции сырьевых компаний, основная функция которых — добыча нефти, газа и других полезных ископаемых.

Если вы хотите купить акции российской компании, но не знаете, какую выбрать, то вам следует рассмотреть список компаний с наибольшими дивидендами. Следует также учитывать не только прибыльность отдельной акции, но и ее стоимость, ведь если к примеру акция ВТБ стоит 0,063 рубля, то даже если ее доходность будет 50%, вам потребуется большой портфель акций, чтобы ощутить прибыль.

Дивиденды по акциям Лукойла

Несмотря на трудности, с которыми компания столкнулась на рынках соседних стран, она достаточно эффективно осуществляет свою деятельность. Это делает ее весьма привлекательной для вкладов. Лукойл получает высокую прибыль, щедро распределяя ее между акционерами.

Таким образом, компания по-прежнему входит в число самых привлекательных для вкладчиков: дивидендная доходность составляет 4,5%. При цене акции в 1775 рублей, дивиденд на одну акцию равен рублей.

Игроку на заметку

Отличные финансовые результаты компаний в прошлом, например из сырьевого сегмента за прошлый год, в значительной степени могут быть разовым явлением. Они подвержены изменению внешней конъюнктуры, поэтому тем, кто хочет получать дивиденды постоянно в будущем, лучше предпочесть бумаги компаний, которые отличаются стабильными денежными потоками, предупреждает Антонов. По его мнению, к таким бумагам сейчас можно отнести Сбербанк, Московскую биржу, МТС и ЛСР.

Если же игрок рассчитывает на краткосрочную прибыль от дивидендов за минувший год, угадать правильную бумагу очень сложно, предупреждают эксперты. В день отсечения стоимость акций может упасть ровно на величину выплаченных дивидендов, поэтому выбирать дивидендные акции надо с тем расчетом, чтобы дальнейший рост котировок смог закрыть этот «гэп», напоминает директор аналитического департамента «Велес капитала» Иван Манаенко. «Например, несмотря на двузначную дивидендную доходность отдельных бумаг из сектора электроэнергетики (в частности, МРСК), после выплаты дивидендов «гэп» за последний год не закрыл никто из них и реальная доходность вложений «под дивиденды» оказалась меньше расчетной дивидендной доходности», – объясняет он.

Кроме того, для оценки эффективности вложений нужно учитывать, что с объявленных компанией дивидендов перед выплатой акционеру автоматически удерживается налог на доходы физлиц в 13%.

Охота за дивидендами. Какие компании заплатят своим акционерам больше всех

С апреля 2018 года ценные бумаги российских эмитентов испытывают давление геополитических и санкционных рисков. Это касается не только рынка акций, но и госдолга. По данным Банка России, с 1 апреля по 1 июня текущего года доля нерезидентов в ОФЗ сократилась с 34,5% до 30,5%, что соответствует оттоку в размере 228 млрд рублей.

Однако дивидендная доходность на российском рынке остается одной из самых высоких среди развивающихся стран и составляет 6%, если включать в выборку компании из индекса РТС. Причем по некоторым эмитентам этот показатель даже превышает 10%. Кроме того, объем дивидендов в денежном выражении непрерывно увеличивается с 2014 года.

В 2018 году совокупный объем дивидендных выплат публичных компаний может вырасти на 15% год к году и достигнуть 1,8 трлн рублей. Основные причины повышения дивидендов — требование правительства по увеличению выплат госкомпаний до 50% от чистой прибыли, а также переход ряда эмитентов на расчет этих выплат на основе свободного денежного потока.

Несмотря на то что ряд крупнейших компаний уже перечислили дивиденды по итогам 2017 года, акции многих эмитентов после прохождения отсечек продолжили снижение, тем самым создавая еще более интересные условия для долгосрочных инвестиций.

Чем пополнить портфель

В этом году ослабление рубля (в 2015 г. он подешевел примерно на 30%) уже не сможет оказать такое же сильное влияние на прибыли и дивиденды компаний-экспортеров, например, в металлургическом секторе, считают аналитики АКРА.

Тем не менее многие компании смогут выплатить акционерам высокие дивиденды, поэтому их бумаги подойдут для включения в портфель дивидендных бумаг на 2016–2017 гг.

Манжос и Хорошилов считают, что крупные российские электроэнергетические компании получат высокую прибыль и выплатят хорошие дивиденды на фоне пока еще довольно низких цен своих акций. У многих генерирующих компаний в следующем году заканчиваются инвестиционные программы и поэтому их чистая прибыль вырастет, ожидает Хорошилов.

Минфин рассматривает возможность обязать госкомпании с 2017 г. выплачивать дивиденды в размере не менее 50% чистой прибыли, напоминают аналитики АКРА. Поэтому их дивиденды могут оказаться довольно высокими.

Старший аналитик «Атона» Андрей Лобазов рекомендует присмотреться к бумагам «Норильского никеля»: согласно новой дивидендной политике компания должна выплатить 60% EBITDA в качестве дивидендов за 2016 г. (9% доходности без учета специальных дивидендов). Может порадовать инвесторов «Алроса» доходностью около 10% – если компания, как и за прошлый год, решит выплатить 50% чистой прибыли.

Уже сейчас с приходом дивидендов за 2015 г. инвесторы предпочитают вкладываться в дивидендные истории следующего года, особенно на фоне снижения доходности на рынке облигаций, делятся наблюдениями аналитики «Атона». Тем не менее массовый интерес к дивидендным историям обычно просыпается в начале февраля.

Исправленная версия. Первоначальный опубликованный вариант можно посмотреть в архиве «Ведомостей» (смарт-версия)

До 70% годовых. Самые доходные российские акции

Forbes проанализировал доходность акций за 2018 год у всех компаний, входящих в индекс Мосбиржи (включает акции крупнейших российских компаний). Самый большой совокупный доход акционерам в 2018 году из всех бумаг принесли акции «Татнефти» (69% по обычным акциям и 65% по привилегированным), «Новатэка» (66%) и «Сургутнефтегаза» (65%). Совпали два фактора – неплохой рост котировок этих компаний в течение года и комфортные для акционеров дивиденды, рекомендованные советами директоров.

Самый низкий совокупный доход, со знаком минус, пришелся на бумаги «Мечела» (-51%), «Магнита» (-43%) и Ленты (-38%).

Низкие показатели доходности у ретейлеров вызваны тем, что отдача от прошлых инвестиций в развитие сократилась и требуются новые затраты, объясняет глава УК «Спутник- управление капиталом» Александр Лосев. При этом покупательская способность населения падает, и когда она начнет расти — неизвестно, что в целом делает туманными перспективы для инвесторов в эти бумаги. У «Мечела» же своя история, связанная с погашением долгов перед крупными кредиторами.

Хорошие показатели по доходности у «Татнефти» и «Сургутнефтегаза» определяются щедрыми платежами на привилегированные акции, часть которых находится в руках их сотрудников, говорит Лосев. «По сути, это аналог социальной пакета, который вместе с сотрудниками компаний могут получить и миноритарии, купившие бумаги на бирже. Кроме того, эти нефтяные компании выплачивают неплохие дивиденды на обыкновенные акции», — добавляет он.

Читайте так же:  Возврат налогового вычета через работодателя

Что касается «Новатэка», то компания находится в той стадии, когда большая часть затрат на бурение новых скважин и запуск проектов уже совершена, в процессе сейчас «Арктик СПГ-2», а операционные затраты на газовых месторождениях как правило ниже, чем на нефтяных, и теперь компания способна улучшить дивидендную политику, считает Лосев.

Как это работает?

Дивиденды — это часть прибыли компании, которая распределяется между владельцами её акций. Каждая компания принимает решение, какую сумму отправить на выплаты, на собрании акционеров. Некоторые компании платят очень щедрые дивиденды каждый год, некоторые — отказываются от выплат годами.

Чтобы получить дивиденды по акциям, нужно успеть купить их за два рабочих дня до дня закрытия реестра акционеров компании. Например, если реестр акционеров закрывается в понедельник, то последний день для покупки бумаг — предыдущий четверг. Дата закрытия реестра определяется собранием акционеров. Обычно реестр закрывается либо летом, либо каждый квартал. Для удобства можете воспользоваться этим календарём дивидендов .

Но нужно помнить, что часто накануне закрытия реестра может быть самая высокая стоимость акций, а после закрытия стоимость бумаг может упасть на размер дивиденда, а затем восстанавливаться. Поэтому ноябрь — это время, когда можно купить акции, чтобы успеть попасть в число акционеров.

С начисленных дивидендов депозитарий (место, где хранятся бумаги) автоматически удержит налог в размере 13%.

Дивиденды Роснефти

Роснефть традиционно имеет хорошие показатели, что позволяет ей входить в число компаний, лидирующих по уровню дивидендов. Имея акции компании Роснефть, вы можете рассчитывать на доходность 5,4%. Размер дивиденда одной акции составит 16,75 рубля.

Дивиденды по акциям Башнефть

Прекрасным образом сказалось повышение цен на нефтепродукты на состояние дел Башнефти. Доходность компании в прошлом году превысила прогнозы, что сказалось на доходности акций.

Одна акция Башнефти принесет вам 160 рублей, что составляет 5,5% для обычной и 8,5 для привилегированной акции.

Хотите узнать, как купить акции и получать дивиденды? Подробности здесь.

Темные лошадки

Несмотря на кратный рост выплат по бумагам ряда компаний, лидерами по дивидендной доходности оказались не они. Максимальный процент на деньги, вложенные в период годовых собраний акционеров, принесли низколиквидные бумаги, не входящие в расчет индекса ММВБ широкого рынка. Это, в частности, МГТС, дивидендная доходность бумаг которой достигла 21%. Компания пустила на дивиденды почти всю чистую прибыль за 2014–2015 гг. – 21,1 млрд руб., поскольку ее капитальные затраты сократились после завершения строительства GPON-сети, указывают аналитики. Почти все эти деньги получит основной владелец компании – МТС. Сама МТС объявила дивиденд 14,01 руб. на акцию (доходность – около 5,7%).

Около 16–19% заработают те, кто в этом году смог купить акции Томской распределительной компании, «Красноярскэнергосбыта», «Протека», а также владельцы привилегированных акций «Сургутнефтегаза».

Правда, инвесторы, имеющие в портфеле дивидендные акции, получат на счет не всю объявленную компаниями сумму дивиденда, а за вычетом налога на доходы в размере 13%. Его автоматически взимает эмитент, прежде чем зачислить дивиденды на счет клиента. Размеры причитающихся частным инвесторам дивидендных выплат с учетом НДФЛ – в таблице.

Два пути

У инвесторов две стратегии работы на рынке акций — либо ставка на рост стоимости бумаги, либо на хорошие дивиденды, говорит старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук. На российском рынке миноритарии чаще делают ставку на вторую стратегию — дело в том, что котировки ценных бумаг очень сложно спрогнозировать из-за санкционных угроз, инициатив властей (таких, например, как «список Белоусова»), слабых темпов роста экономики и различных «черных лебедей», говорит Александр Лосев.

К тому же ⅔ веса индекса ММВБ — это компании-экспортеры, которые в выплате дивидендов часто ориентируются на свободный денежный поток и прибыль. Слабость рубля, валютная выручка при рублевых затратах и высокие цены на сырьевые товары создают сейчас благоприятную ситуацию, отмечает Лосев. «Но так бывает не всегда; прибыль волатильна, как и стоимость ресурсов на внешнем рынке, как и валютные курсы», — говорит он.

Если ориентироваться на доходность от дивидендов, то стоит выбирать те компании, у которых прозрачная структура выплат дивидендов, прописанная в уставе, — конкретная доля от чистой прибыли или от денежного потока, дает рекомендации управляющий активами Da Vinci Capital Святослав Арсенов. В 2018 году хорошо себя показали бумаги металлургического комплекса — «Северсталь», ММК, «Норильский никель», но ни в коем случае нельзя судить по результатам прошлого года о доходности для инвестора на будущий год, предостерегает Арсенов. Группа металлургических компаний должна продолжить платить хорошие дивиденды и в 2019 году, но их финансовый результат сильно зависит от мировых цен на металлы, которые в 2018 году достигли пика и могут пойти вниз, отмечает эксперт. К тому же летом 2018 года была история со «списком Белоусова», после которой компаниям предстоит повысить свои инвестиционные затраты, напоминает он.

Портфель инвестиций в любом случае должен быть диверсифицированным, чтобы инвестору потом не пришлось испытать разочарование от «успешного» сектора экономики, на который делается ставка, заключает Лосев.

Дивиденды госкомпаний

У госкомпаний, в частности, работающих в нефтяном секторе, объем дивидендов спрогнозировать сложно из-за их традиционного спора с Минфином, указывает Арсенов. Ведомство Антона Силуанова настаивает на том, чтобы уровень дивидендов у всех госкомпаний составлял не менее 50% от чистой прибыли по МСФО, однако на практике выплачиваются такие дивиденды далеко не всегда.

«Если держатель контрольного пакета акций не может повлиять на решение менеджмента акционерного общества в вопросах дивидендных выплат, значит, либо что-то не так в процедурах корпоративного управления конкретной компании, либо отсутствует воля и желание основного акционера (в данном случае государства) что-то делать», — подытоживает Лосев.

Правда, бывают прецеденты, когда Минфин выигрывает борьбу за дивиденды. Например, еще в апреле правление «Газпрома» рекомендовало выплатить дивиденды на уровне 10,43 рубля за акцию, а уже через месяц изменило рекомендации до 16,61 рубля.

Forbes проанализировал доходность акций всех компаний, бумаги которых входят в индекс Мосбиржи, по итогам 2018 года:

Какие акции купить сейчас, чтобы заработать на дивидендах в 2020 году

Покупка акций компаний, которые выплачивают дивиденды, — один из самых простых способов заработать на фондовом рынке. Рассказываем, как это работает и какие акции советуют купить профессиональные инвесторы.

Дивиденды по акциям Сбербанка

Сбербанк входит в десятку крупнейших банков Европы, поэтому к нему проковано внимание многих вкладчиков и акционеров. От него ожидают стабильно высокую прибыль.

В случае с обычными акциями Сбербанка, дивидендная доходность составляет 1,7% или 1,97 рубля на одну акцию. Что касается привилегированных, то их доходность в процентном соотношении выше, — 2,5%. Но в пересчете на одну акцию — такая же — 1,97 рубля.

Дивиденды по акциям Сургутнефтегаза

Как и все вышеописанные сырьевые компании, для Сургутнефтегаза сейчас очень хорошие условия. Позиции компании окрепли, что дает возможность наращивать добычу. О том, как идут дела у компании можно судить по доходности акций, которая составляет 16,0%. Очень высокий показатель, если сравнивать с другими российскими компаниями. Доходность одной акции в рублях составит 6,92.

Читайте так же:  Концепция проведения выездных налоговых проверок

Сколько дивидендов приносит одна акция Газпрома?

Учитывая то, что Газпром одна из наиболее известных компаний в России, которая известна во всем мире, многие люди задумываются о том, чтобы инвестировать в акции этой компании. За последний квартал ситуация с ценами на углеводороды улучшилась, превзойдя ожидания аналитиков.

Таким образом, прибыль компании находится на высоком уровне, что позволяет увеличить доходность акций. На данный момент, дивидендная доходность акций «голубого гиганта» составляет 5,2%. Если отвечать на вопрос многих людей, то одна акция Газпрома при цене в 142,3 рубля, приносит 7,4 рубля.

Кто заплатит больше

Среди бумаг с потенциальной двузначной дивидендной доходностью по итогам 2018 г. аналитики называют в первую очередь акции горно-металлургических и добывающих компаний.

Как показывает корпоративная финансовая отчетность, в 2018 г. фаворитами по росту финансовых показателей стали экспортеры, констатирует главный аналитик Промсвязьбанка Роман Антонов.

«Благодаря тому, что сейчас горно-металлургический сектор находится на пике делового цикла, металлурги показывают рекордную рентабельность и выплачивают рекордные дивиденды», – говорит Михайлов, выделяя бумаги ГМК «Норильский никель», ММК, «Северстали» и НЛМК. Но все они делают промежуточные выплаты акционерам, поэтому финальная дивидендная доходность за 2018 г. у трех последних компаний будет невысока – чуть более 2% исходя из прогнозов аналитиков.

Дивиденды Норильского Никеля

Горно-металлургическая компания Норильский Никель монстр в своем деле. Производство более чем 20% никеля, 10% кобальта и 3% меди приходится на этого российского гиганта. Учитывая тот факт, что компания постоянно развивается и растет, наращивая производство, то она инвестирование в нее может стать весьма прибыльным.

На сегодняшний день по аналитическим подсчетам, дивидендная доходность акций Норильского Никеля равна 3,6%. Что в переводе на одну акцию эквивалентно 331,37 рублей.

Подготовка к собранию

До конца июня публичные компании должны провести годовые собрания акционеров. На них, в частности, будут утверждены дивиденды, которые компании выплатят акционерам из чистой прибыли за прошлый год, а также назначены даты, после которых покупатели акций потеряют право на эти дивиденды (даты отсечения). Обычно эта дата наступает в промежутке 10–20 дней после годового собрания.

Так что у инвесторов еще есть время купить акции прибыльных компаний, с тем чтобы получить от них дивиденды за прошлый год.

Правда, в последние годы многие компании переходят на выплату промежуточных дивидендов, в частности «Фосагро», НЛМК, «Северсталь». В прошлом году к ним присоединились «Ростелеком», «Алроса» и др. Поэтому инвесторы, которые приобретут их акции до летнего отсечения, получат лишь финальные дивиденды из прибыли прошлого года.

«Ведомости» попросили аналитиков дать прогнозы размеров дивидендов крупных компаний и назвать акции с наибольшей финальной дивидендной доходностью.

Дивиденды по акциям МТС

Мобильный оператор МТС входит в число лидирующих российских компаний по уровню доходности своих акций. Компания предоставляет удобные условия для акционеров, осуществляя ежеквартальные выплаты.

Доходность акций оператора составляет 5,5% или 14,01 рубля за акцию. Учитывая, что компания стремится укрепить свои позиции на рынке, можно ожидать увеличения прибыли по вкладам уже в следующем квартале.

Акции какой российской компании самые выгодные

Однозначный ответ на данный вопрос дать крайне сложно, ведь все зависит от экономической ситуации и рыночной конъектуры. Но, как показывает практика, практически всегда в списке лидеров по дивидендам находятся сырьевые гиганты, приносящие стабильно большую прибыль акционерам.

Видео (кликните для воспроизведения).

Что следует учитывать при выборе компании, чьи акции вы собираетесь покупать:

  • Прогнозы аналитиков относительно рынка, в котором действует компания. Конечно, это не гарантия, но, как правило, аналитики редко ошибаются в своих прогнозах;
  • Не стоит покупать акции компаний, у которых может смениться владелец в скором времени. Новый владелец может пересмотреть дивидендную политику компании, что уменьшит ваш доход;
  • С некой долей осторожности можете покупать акции новаторский компаний в. Практика таковых в Америке и Европе показывает, что компании, которые сами создают рынок, очень быстро растут и завоевывают его;
  • Учитывайте нынешний размер долга компании, а также то, как и в каком размере она выплачивала до этого дивиденды вкладчикам.

В завершении следует отметить, что лучше в случае, если вы решились купить акции российских компаний, то лучше всего будет диверсифицировать акционный портфель, купив акции сразу нескольких, наиболее прибыльных и стабильных компаний. Таким образом вы обезопасите себя от возможных потерь в случае непредвиденной ситуации на рынке или с компанией. Инвестируйте мудро и попытайтесь разобраться в основах инвестирования. Это поможет вам стабильно получать доход с имеющихся активов.

Подробнее о том, как получать дивиденды по акциям, в этом видео:

Какие компании выплатят инвесторам самые высокие дивиденды

В июле закрываются последние реестры для выплаты дивидендов за 2015 г.: деньги акционерам перечисляются в течение 25 дней с утверждения размера дивидендов собранием акционеров (они проходят до конца июля). В общей сложности компании нефинансового сектора выплатят на 8% больше дивидендов, чем годом ранее, подсчитало Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА).

Из 45 компаний, акции которых входят в расчет индекса ММВБ, без дивидендов за прошлый год остаются акционеры лишь семи: «Аэрофлота», Московского кредитного банка, «Дикси», группы «ПИК», «Полюс золота», «Уралкалия» и «Россетей».

Впрочем, «Россети» выплатят дивиденды уже за первый квартал 2016 г. (в размере 0,0745 руб. на привилегированную акцию и 0,0083 руб. на обыкновенную акцию). Чистая прибыль «Россетей» по РСБУ в первом полугодии выросла в 41 раз до 140,1 млрд руб. по сравнению с тем же периодом прошлого года, указывает ведущий специалист отдела привлечения и размещения ресурсов «Алор брокера» Павел Хорошилов, добавляя, что причина этого роста прибыли – взлет котировок бумаг дочерних компаний, а не операционная деятельность «Россетей».

Примерно 2/3 крупных компаний увеличили размер дивиденда на акцию по сравнению с прошлым годом, причем некоторые – в разы. Особенно отличились энергетики. Объявленные дивиденды на акцию «Мосэнерго» выросли в 5 раз до 5,67 коп., МОЭСК – в 3 раза до 13 коп., «Интер РАО» – почти в 15 раз до 1,78 коп., а ФСК ЕЭС – в десятки раз. Даже с учетом взлета цен их акций в первой половине 2016 г. дивидендная доходность (отношение суммы дивиденда к котировке акции на дату закрытия реестра) этих бумаг достигла 6–14%.

Выросли выплаты и акционерам госкомпаний. Сбербанк увеличил выплаты почти в 4 раза до 1,97 руб. на акцию (обыкновенную и привилегированную), «Газпром» – на 9,6% до 7,89 руб., «Роснефть» – на 43% до 11,75 руб., «Транснефть» – на 8,6% до 823,31 руб. на привилегированную акцию. Аналитики объясняют этот рост стремлением государства наполнить бюджет.

Читайте так же:  Оценка органов финансового контроля

Старший аналитик банка «Образование» Виталий Манжос объясняет рост дивидендов Сбербанка эффектом низкой базы: за кризисный 2014 год банк выплатил минимальные дивиденды.

Выплаты по акциям нефтегазового сектора увеличатся в среднем на 15%, подсчитали аналитики АКРА. При этом дивиденды «Башнефти» повысились на 45% до 164 руб. на акцию (обыкновенную или привилегированную), а «Сургутнефтегаза» уменьшились на 15% до 6,92 руб. на привилегированную акцию.

Сократили выплаты акционерам компании потребительского сектора. К примеру, дивиденды на акцию «Магнита» даже с учетом промежуточных выплат за 2015 г. снизились на 17% до 310 руб., а у «М. Видео» – на 26% до 20 руб., подсчитали аналитики. В 2015 г. замедлились темпы роста выручки крупных торговых сетей, объясняет Манжос.

На что обращать внимание

Самое важное при выборе дивидендных историй — это не величина дивидендной доходности компании относительно ключевой ставки ЦБ, а перспективы бизнеса на горизонте как минимум одного года и желание мажоритарного акционера делиться частью прибыли с миноритариями.

Среди акций банковского сектора стоит обратить внимание на дивидендную стратегию отраслевого лидера — Сбербанка. Несмотря на то что компания уже выплатила дивиденды по итогам 2017 года в размере 12 рублей на обыкновенную и привилегированную акцию, на текущий момент котировки обоих типов акций скорректировались на большую величину, чем размер дивидендов, что делает положение инвесторов, которые не входили в дивидендную отсечку, еще более выгодным.

Кроме того, по планам менеджмента чистая прибыль Сбербанка к 2020 году должна достигнуть 1 трлн рублей, а коэффициент выплат дивидендов должен увеличиться до 50% от чистой прибыли, если капитал первого уровня составит 12,5%.

Таким образом, при чистой прибыли на уровне 800 млрд рублей по итогам 2018 года и распределяемой доли на дивиденды на уровне 35% дивидендная доходность по привилегированным акциям Сбербанка через год может составить 7–8% к текущим котировкам.

На чем можно успеть заработать в 2019 году

У «Норникеля» же дивидендная доходность, по мнению экспертов, может быть выше – примерно 6%. Правда, в конце марта основной владелец «Норникеля» Владимир Потанин снова заявил о необходимости снижения дивидендов компании из-за потребности в инвестициях. Он уже много лет спорит с другим крупным акционером «Норникеля» – UC Rusal, – что лучше: платить высокие дивиденды или увеличивать инвестиции.

Как долго металлургические компании будут оставаться на пике, пока неясно, отмечает Михайлов: есть риск, что в ближайшем будущем дивидендная доходность бумаг горно-металлургических компаний снизится вслед за ухудшением конъюнктуры рынка.

Благодаря высоким ценам на нефть в прошлом году сейчас нефтегазовые компании конкурируют с металлургическими в дивидендных выплатах, говорит Антонов. По его словам, в первую очередь речь идет о привилегированных акциях «Татнефти», «Башнефти» и «Сургутнефтегаза», которые могут показать дивидендную доходность в 10–15% по итогам прошлого года. Правда, «Татнефть» выплачивала промежуточные дивиденды в 2018 г., поэтому доходность финального дивиденда будет невелика – 2–3%, по прогнозам аналитиков.

В финансовом секторе старший аналитик «Райффайзен капитала» София Кирсанова выделяет акции Сбербанка и Московской биржи. «Санкционные риски существенно ограничили рост акций компаний в прошлом году, в то время как их финансовые результаты оказались в рамках ожиданий или даже выше. Более того, Сбербанк подтвердил намерение дойти до уровня выплат акционерам 50% от чистой прибыли в ближайшие один-два года», – отмечает она. Аналитики ждут от Сбербанка годовой дивиденд в размере около 16 руб. на акцию (он обычно одинаков для обыкновенных и привилегированных акций).

Московская биржа в прошлом году отменила промежуточные дивиденды, в итоге она выплатит годовые дивиденды в размере 7,7 руб. на акцию, что при нынешних котировках соответствует доходности примерно 8,5%, напоминает персональный брокер ИФК «Солид» Евгений Маришин.

Замдиректора информационно-аналитического центра «Альпари» Наталья Мильчакова прогнозирует, что дивидендная доходность акций МТС за 2018 г. достигнет 10% (учитывая финальный и промежуточный дивиденд). В марте мобильный оператор принял новую дивидендную политику, согласно которой в течение 2019–2021 календарных лет оператор будет стремиться выплатить не менее 28 руб. на одну акцию двумя полугодовыми платежами. В предыдущие три года ориентиром служили 25–26 руб. на акцию.

Особняком в этом году стоят акции «Нижнекамскнефтехима»: компания не платила дивиденды за 2016–2017 гг. и недавно объявила о существенных выплатах из накопленной за это время прибыли; объявленные дивиденды в 19,94 руб. на акцию по обыкновенным и привилегированным бумагам обеспечивают доходность выше 20% даже после заметного роста котировок в середине марта, отмечает старший аналитик ITI Capital Анна Лакейчук. Однако купить бумаги «Нижнекамскнефтехима» не просто из-за крайне низкой ликвидности, предупреждает она.

На фоне коррекции цен акций компаний сектора электроэнергетики (ФСК ЕЭС, «Русгидро») в прошлом году их дивидендная доходность сейчас выросла до уровня в 8–9%, напоминает Кирсанова: «Хотя этот уровень и проходит по нижней границе привлекательности для инвесторов, тем не менее компании электроэнергетики хорошо подходят для диверсификации портфеля».

Дивиденды компании Нижнекамскнефтехим (НКНХ)

Компания является одной из крупнейших профильных предприятий в Европе. Последние восемь лет компания развивается огромными шагами. Таким образом, в 2008 году чистая прибыль компании составляла 3,3 млрд рублей, а в 2015 — 26,4 млрд рублей.

Что касается дивидендной доходности акций компании, то они также высоки: 12,5% для привилегированных и 8,3% для обычных акций. При подсчете на одну акцию, дивиденды составляют 4,34 рубля.

Какие компании в 2020 году могут заплатить меньше дивидендов, чем в 2019 году

Почему выплатит меньше

Низкий спрос на ювелирные изделия и бриллиантовый кризис в Индии

Дмитрий Баженов, Кит Финанс

Чистая прибыль по итогам 9 месяцев 2019 года на 81% ниже, чем по итогам 9 месяцев 2018 года

Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Чистая прибыль за 9 месяцев 2019 года сократилась на 49% к уровню прошлого года

Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Северсталь, НЛМК, ММК

Свободный денежный поток Северстали за 9 месяцев снизился на 27%, НЛМК — на 22%, а ММК — на 23%.

Дмитрий Пучкарев, БКС Брокер

Предупреждение: решение о выплате дивидендов акционеры компаний примут в 2020 году. Указанные прогнозы дивидендной доходности основаны на финансовой отчётности компаний, опубликованной к моменту написания статьи, а также на субъективном мнении аналитиков, у которых Сравни.ру запросил комментарии. Не стоит принимать решение о покупке или об отказе в покупке акций какой-либо компании только на основе данных этой статьи. Акции компаний могут в любой момент подешеветь. Всегда есть вероятность, что акционеры не примут решение о выплате дивидендов, что может привести к потере вложенных денег. Стоимость акций указана на 12:00 12 ноября 2019 года. При изменении цены акций меняется их дивидендная доходность.

Какие акции стоит купить под прошлогодние дивиденды

Крупные российские компании год от года наращивают дивиденды. За последние три года они увеличили совокупные дивидендные выплаты в 2 раза – примерно с $20 млрд до $40 млрд, отмечает портфельный управляющий «Альфа-капитала» Дмитрий Михайлов. И это, по его словам, не предел: у многих компаний заметно снизилась долговая нагрузка, а особого желания вкладываться в новые долгосрочные инвестиционные проекты нет.

Читайте так же:  Как начисляют налог на квартиру

По оценке ITI Capital, в этом году средняя дивидендная доходность (отношение дивиденда на акцию к ее цене) бумаг крупных российских компаний может составить 7% против 6% годом ранее. Сейчас на рынке много качественных акций, которые обеспечат доходность минимум 7–8% годовых, замечает аналитик «Атона» Михаил Ганелин.

Что покупать

1. Татнефть (привилегированные акции)

Ожидаемая доходность: 12%

Сколько стоит 1 акция: 673,2 ₽

По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Брокер» Дмитрия Пучкарева, Татнефть последние годы стабильно платит дивиденды по привилегированным акциям. По его прогнозу, по итогам 2019 года выплаты могут остаться примерно на уровне 84,9 ₽ на акцию, а дивидендная доходность в таком случае способна превысить 12%.

Ожидаемая доходность: 8,5 – 15%

Сколько стоит 1 акция: 262,42 ₽

Есть три причины купить акции Газпрома, считает ведущий аналитик отдела анализа финансовых рынков «Кит Финанс» Дмитрий Баженов.

1. Главная причина: 28 ноября компания должна принять новую дивидендную политику. Согласно ей, Газпром перейдёт на выплату 50% от чистой прибыли по стандарту отчётности МСФО в течение 3 лет.

2. Уже к декабрю 2019 года компания должна запустить поставки топлива в Китай. Это произойдёт благодаря наполнению газом газопровода «Сила Сибири».

3. Дания выдала разрешение на строительство газопровода «Северный Поток-2» по территории своей страны. Это укоротит маршрут прокладки газопровода и снимает риск затягивания строительства.

Всё это приведёт к росту дивидендной доходности до 8,5%, считает Баженов. Ведущий аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков более оптимистичен в прогнозах. По его мнению, планы довести выплату дивидендов до 50% от прибыли способны в перспективе 1 – 3 лет увеличить дивиденды до 30 – 35 ₽ на акцию, что при текущей цене означает доходность около 12 – 15%.

3. Норильский никель

Ожидаемая доходность: 9 – 12%

Сколько стоит 1 акция: 17 760 ₽

Продукты, которые производит «Норильский никель», в этим году растут в цене. С начала года платина подорожала более чем на 17,1%, палладий — на 42%, а никель — на 52% из-за превышения спроса над предложением. Ещё больше никель может подорожать из-за возможного запрета Индонезией на экспорт никелевой руды. Там производится около 10% от всего никеля в мире. Благодаря этому дивидендная доходность составит 10,2%, прогнозирует Дмитрий Баженов.

Дмитрий Пучкарев считает, что бумаги Норникеля по итогам всего 2019 года могут обеспечить инвесторам 1700–2100 ₽ на акцию или от 9% до 12% дивидендной доходности.

Ожидаемая доходность: 10,5%

Сколько стоит 1 акция: 762,4 ₽

Строительная компания ЛСР стабильно платит каждый год ровно по 78 ₽ на каждую акцию. Это почти как облигация, считает эксперт-аналитик «Финам» Алексей Калачев. По его подсчётам, основанным на отчётности компаний за первое полугодие и 9 месяцев 2019 года, дивидендная доходность акций ЛСР составит 10,5%.

Ожидаемая доходность: 9,1 – 10,1%

Сколько стоит 1 акция: 99,9 ₽

«Детский мир» — уникальная компания на российском фондовом рынке, считает Дмитрий Пучкарев. Компания сочетает в себе высокие темпы роста бизнеса ( выручка выросла на 19,3% по итогам третьего квартала 2019 года ) и выплату 100% от чистой прибыли по стандарту отчетности РСБУ в качестве дивидендов. Промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2019 года могут составить 5,06 ₽ на акцию, что соответствует 5,1% дивидендной доходности. По итогам года компания может поднять дивиденды до 9–10 рублей на акцию. То есть доходность составит 9,1 – 10,1%.

Ожидаемая доходность: 9,6%

Сколько стоит 1 акция: 302,5 ₽

Во-первых, бизнес компании процветает. «МТС» успешно развивает новые направления бизнеса (например, открыли сервис «МТС афиша» по продаже билетов и купили комплекс для кинопроизводства собственных фильмов ), рассказывает Дмитрий Баженов. Они уже превышают 20% от общей выручки.

Во-вторых, 21 марта 2019 года компания приняла новую дивидендную политику на 2019 – 2021 годы и планирует выплачивать не менее 28 ₽ на акцию в год. Таким образом, можно получить текущую дивидендную доходность, равную 9,6%.

7. Сбербанк (привилегированные акции)

Ожидаемая доходность: 8,5%

Сколько стоит 1 акция: 219,75 ₽

Сбербанк также успешно развивает новые направления бизнеса. За последний месяц группа:

  • зарегистрировала Сбер.Авто — сервис по продаже автомобилей;
  • запустила краудлендинговую площадку;
  • объявила о планах с 2020 года продавать в своих отделениях кофе.

По прогнозам Дмитрия Баженова, в итоге доходность по привилегированным акциям составит 8,5%.

Какие выплаты предстоят

Среди дивидендных историй в металлургическом секторе стоит выделить «Норникель». Компания традиционно платит дивиденды дважды в год, направляя на них 60% от EBITDA при условии сохранения соотношения между чистым долгом и этим показателем меньше 1,8.

В июле компания перечислит за 2017 год 607,98 рубля на акцию, что с учетом промежуточных выплат обеспечит доходность на уровне 9%. При этом акционеры компании с высокой степенью вероятности могут рассчитывать на высокую дивидендную доходность и по итогам 2018 года. Основанием для этого станет рост цен на никель и ослабление рубля, что приведет к повышению EBITDA компании на 35%, даже несмотря на потенциальное увеличение капитальных расходов.

«Газпром», как и большинство других представителей нефтегазового сектора, выплачивает дивиденды в середине июля. По итогам 2017 года выплата составит 8,04 рубля на акцию, что эквивалентно доходности на уровне 5,8%. Компания по-прежнему не выполняет требование Минфина направлять на дивиденды 50% чистой прибыли из-за необходимости финансировать постройку газопроводов «Северный поток – 2», «Турецкий поток» и «Cила Сибири».

Наибольшую дивидендную доходность в нефтегазовом секторе обеспечат привилегированные акции «Башнефти». Эмитент выплатит 158,95 рубля на акцию, что означает доходность 9,2% к текущей котировке.

В секторе электрических распределительных сетей стоит выделить ФСК ЕЭС, чьи дивиденды дают доходность 8%. При этом решение о выкупе 10% акций «Интер РАО», которые принадлежат ФСК ЕЭС, со стороны «дочки» ИРАО «Интер РАО капитал» и ИК «Регион» принесет компании 34,8 млрд рублей. Эти поступления позволят ФСК ЕЭС сократить чистый долг на 17%, до 169 млрд рублей.

Также среди наиболее привлекательных дивидендных идей — акции «Аэрофлота». В конце июня совет директоров утвердил выплаты по итогам 2017 года в размере 12,8 рубля на акцию, или 50% чистой прибыли по РСБУ, что соответствует доходности в 9,1%.

Видео (кликните для воспроизведения).

Однако на операционные показатели лидера гражданских авиаперевозок в России негативно влияет высокая стоимость нефти, что приводит к увеличению расходов. В результате акциям компании после отсечки будет трудно восстановиться в краткосрочном периоде, что еще раз подтверждает целесообразность анализа динамики финансовых результатов эмитента на горизонте года перед тем, как принимать решение о покупке акции в расчете на дивиденды.

Источники

Самые большие выплаты дивидендов от акций
Оценка 5 проголосовавших: 1

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here